Aufgrund seiner höheren Polarität zeigt freier Lanolinalkohol eine stärkere Oberflächenaktivität als die Ester, an die er typischerweise gebunden ist. Diese einzigartige Eigenschaft verleiht wasserfreiem Lanolin eine außergewöhnliche Wasseraufnahmekapazität, die 200% seines Eigengewichts übersteigt. Allerdings sind sowohl freier als auch raffinierter Lanolinalkohol noch effizienter als Wasserabsorber, der in der Lage ist, mehrmals sein eigenes Gewicht in Wasser zu absorbieren. Diese Eigenschaft macht es zu einem der effektivsten nichtionischen Öl-in-Wasser (w/o) Emulgatoren, die derzeit verfügbar sind. Lanolinalkohol enthält auch verzweigte und unverzweigte Fettalkohole, einschließlich einwasseriger und zweiwässiger Alkohole. Um eine Oberflächenselboxidation zu verhindern, wird in der letzten Phase des Raffinerungsprozesses eine geringe Menge butyliertes Hydroxyluol (BHT) zugegeben.